अमेरिकी नियामकों ने इसे हासिल करने के लिए संकटग्रस्त पहले रिपब्लिक बैंक, जेपी मॉर्गन को जब्त कर लिया

जेपी मॉर्गन चेज़ एंड कंपनी ने संकटग्रस्त ऋणदाता की बैलेंस शीट पर एक छेद को भरने में निजी बचाव प्रयासों के विफल होने और ग्राहकों द्वारा अपनी जमा राशि निकालने के बाद आपातकालीन सरकार के नेतृत्व वाले हस्तक्षेप में फर्स्ट रिपब्लिक बैंक का अधिग्रहण करने के लिए बोली जीत ली।

जेपी मॉर्गन फर्स्ट रिपब्लिक की संपत्ति का अधिग्रहण करेगा, जिसमें लगभग 173 बिलियन डॉलर का ऋण और 30 बिलियन डॉलर की प्रतिभूतियां, साथ ही 92 बिलियन डॉलर की जमा राशि शामिल है। एजेंसी ने सोमवार को एक बयान में कहा कि जेपी मॉर्गन और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कार्पोरेशन, जिसने बिक्री को व्यवस्थित किया, फर्म के एकल-परिवार और वाणिज्यिक ऋणों पर घाटे के बोझ को साझा करने के साथ-साथ किसी भी वसूली को साझा करने पर सहमत हुए।

जेपी मॉर्गन के मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेमी डिमोन ने एक बयान में कहा, “हमारी सरकार ने हमें और अन्य लोगों को कदम बढ़ाने के लिए आमंत्रित किया और हमने किया।” “हमारी वित्तीय ताकत, क्षमताओं और व्यापार मॉडल ने हमें डिपॉजिट इंश्योरेंस फंड की लागत को कम करने के तरीके से लेनदेन को निष्पादित करने के लिए एक बोली विकसित करने की अनुमति दी।”

प्रीमार्केट ट्रेडिंग के दौरान न्यूयॉर्क में सुबह 4:06 तक फर्स्ट रिपब्लिक के शेयरों में 33% से अधिक की गिरावट आई, जिससे यह इस साल के 97% मंदी का विस्तार करने के लिए ट्रैक पर आ गया। जेपी मॉर्गन का शेयर 3.8% चढ़ा।

लेन-देन देश के सबसे बड़े बैंक जेपी मॉर्गन को और भी अधिक विशाल बना देता है – एक परिणाम सरकारी अधिकारियों ने अतीत में बचने के लिए दर्द उठाया है। यूएस विनियामक प्रतिबंधों के कारण, जेपी मॉर्गन का आकार और यूएस डिपॉजिट बेस का मौजूदा हिस्सा इसे सामान्य परिस्थितियों में अधिग्रहण के माध्यम से अपने डिपॉजिट बेस को और विस्तारित करने से रोकेगा। और प्रमुख डेमोक्रेटिक सांसदों और बिडेन प्रशासन ने वित्तीय उद्योग और अन्य क्षेत्रों में समेकन का पीछा किया है।

एक बयान के अनुसार, जेपी मॉर्गन को लेनदेन से बंधे $2.6 बिलियन के एकमुश्त लाभ की पहचान करने की उम्मीद है। बैंक का अनुमान है कि अगले 18 महीनों में संबंधित पुनर्गठन लागत में 2 अरब डॉलर खर्च होंगे।

जमा में $92 बिलियन में वह $30 बिलियन शामिल है जिसे जेपी मॉर्गन और अन्य बड़े अमेरिकी बैंकों ने मार्च में अपने वित्त को स्थिर करने की कोशिश करने के लिए संकटग्रस्त ऋणदाता में डाला था। जेपी मॉर्गन ने वादा किया कि 30 अरब डॉलर का भुगतान किया जाएगा।

सौदे में शामिल ऋणों में $173 बिलियन और प्रतिभूतियों में $30 बिलियन के लिए, JPMorgan और FDIC ने एकल-परिवार आवासीय बंधक ऋण और वाणिज्यिक ऋणों को कवर करने के लिए हानि-साझाकरण समझौते में प्रवेश किया, साथ ही $50 बिलियन मूल्य का पांच-वर्ष, फिक्स्ड-रेट टर्म फाइनेंसिंग।

संपत्ति समझौता

FDIC और JPMorgan ऋणों पर होने वाले नुकसान और संभावित वसूली दोनों में साझा करेंगे, एजेंसी के साथ इसे “निजी क्षेत्र में रखते हुए संपत्ति पर वसूली को अधिकतम करना चाहिए।” FDIC का अनुमान है कि डिपॉजिट इंश्योरेंस फंड की लागत लगभग 13 बिलियन डॉलर होगी।

FDIC बोर्ड के एक सदस्य जोनाथन मैककर्नन ने एक बयान में कहा, “हमें यह स्वीकार करना चाहिए कि एक गतिशील और अभिनव वित्तीय प्रणाली में बैंक की विफलता अपरिहार्य है।” “हमें मजबूत पूंजी आवश्यकताओं और एक प्रभावी समाधान ढांचे पर ध्यान केंद्रित करके उन बैंक विफलताओं के लिए योजना बनानी चाहिए, जो अंततः हमारे देश की बेलआउट संस्कृति को समाप्त करने की हमारी सबसे अच्छी उम्मीद है, जो नुकसान का सामाजिककरण करते हुए लाभ का निजीकरण करती है।”

जेपी मॉर्गन ने कहा कि सौदे के बाद भी, इसका तथाकथित सामान्य इक्विटी टियर 1 पूंजी अनुपात 13.5% के अपने पहली तिमाही के लक्ष्य के अनुरूप रहेगा। कंपनी ने अनुमान लगाया है कि लेनदेन से सालाना 500 मिलियन डॉलर से अधिक वृद्धिशील शुद्ध आय उत्पन्न होने की उम्मीद है।

जेपी मॉर्गन की उपभोक्ता और सामुदायिक बैंकिंग इकाई के सह-सीईओ मैरिएन लेक और जेनिफर पीपसज़क अधिग्रहीत फर्स्ट रिपब्लिक व्यवसाय की देखरेख करेंगे।

लेक एंड पीप्सज़क ने बयान में कहा, “फर्स्ट रिपब्लिक ने ईमानदारी और असाधारण सेवा के साथ ग्राहकों की सेवा के लिए एक मजबूत प्रतिष्ठा बनाई है।” “हम फर्स्ट रिपब्लिक के कर्मचारियों का स्वागत करने के लिए तत्पर हैं।”

जेपी मॉर्गन फर्स्ट रिपब्लिक के संघर्षों के दौरान एक प्रमुख खिलाड़ी था। बैंक ने रणनीतिक विकल्प खोजने के अपने प्रयास में अपने छोटे प्रतिद्वंद्वी को सलाह दी, और 30 अरब डॉलर जमा करने के लिए डिमोन बैंक अधिकारियों को मार्शल करने में महत्वपूर्ण था।

फर्स्ट रिपब्लिक निजी बैंकिंग में माहिर है जो अमीर लोगों की जरूरतों को पूरा करता है, सिलिकॉन वैली बैंक की तरह, जो मार्च में विफल हो गया, उद्यम पूंजी फर्मों पर केंद्रित था। फ़र्स्ट रिपब्लिक के इतिहास के अनुसार, अध्यक्ष जिम हर्बर्ट ने 1985 में 10 से कम लोगों के साथ ऋणदाता की शुरुआत की। जुलाई 2020 तक, बैंक ने कहा कि वह सात राज्यों में 80 कार्यालयों के साथ अमेरिका में 14वें सबसे बड़े स्थान पर है। इसने पिछले साल के अंत में 7,200 से अधिक लोगों को रोजगार दिया था।

अन्य क्षेत्रीय उधारदाताओं की तरह, सैन फ्रांसिस्को स्थित फर्स्ट रिपब्लिक ने खुद को निचोड़ा हुआ पाया क्योंकि फेडरल रिजर्व ने मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए ब्याज दरों को बढ़ा दिया था, जो बॉन्ड के मूल्य को चोट पहुंचाते थे और बैंक ने दरों को कम होने पर खरीदा था। इस बीच, जमाकर्ता भाग गए, आंशिक रूप से बेहतर रिटर्न की तलाश में और फिर भय में क्योंकि फर्स्ट रिपब्लिक के स्वास्थ्य के बारे में चिंता फैल गई।

परिणाम एक बड़ा छेद था जो एक बड़े पैमाने पर बचावकर्ता को आगे बढ़ने से रोकने के लिए काफी बड़ा था। अप्रैल में बैंक की पहली तिमाही की रिपोर्ट और परिसंपत्तियों को बेचने और एक बचाव इंजीनियर के प्रयास की खबर से चिंता का एक नया दौर शुरू हो गया था। बैंक ने कहा कि वह अपने कर्मचारियों के 25% तक कटौती करेगा, बकाया ऋण कम करेगा और गैर-जरूरी गतिविधियों पर अंकुश लगाएगा।

ग्यारह अमेरिकी बैंकों ने 16 मार्च को जेपी मॉर्गन, बैंक ऑफ अमेरिका कार्पोरेशन, सिटीग्रुप इंक और वेल्स फारगो एंड कंपनी के साथ प्रत्येक $ 5 बिलियन में पिचिंग के साथ 30 अरब डॉलर की ताजा जमा राशि देकर फर्स्ट रिपब्लिक को बचाए रखने की कोशिश की थी। गोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक. और मॉर्गन स्टेनली और अन्य बैंकों ने अमेरिकी नियामकों के साथ तैयार की गई योजना के हिस्से के रूप में छोटी राशि की पेशकश की। उसके शीर्ष पर, फर्स्ट रिपब्लिक ने फेडरल होम लोन बैंक और फेडरल रिजर्व लिक्विडिटी लाइन का दोहन किया।

यह काफी नहीं था। स्टॉक, जो मार्च 2022 में $ 170 में सबसे ऊपर था, अप्रैल के अंत तक $ 5 से नीचे आ गया। फर्स्ट रिपब्लिक के निधन से न केवल आम शेयर मालिकों को खतरा होगा, बल्कि करीब 3.6 अरब डॉलर के पसंदीदा शेयर और 800 मिलियन डॉलर के असुरक्षित नोट भी खतरे में पड़ जाएंगे।

बैंक को पिछले कुछ वर्षों में कई बार खरीदा और बेचा गया है, मेरिल लिंच एंड कंपनी ने 2007 में फर्स्ट रिपब्लिक का अधिग्रहण करने के लिए $1.8 बिलियन का भुगतान किया था। 2009 में मेरिल लिंच को खरीदने के बाद स्वामित्व बैंक ऑफ अमेरिका को दे दिया गया था, और मध्य में फिर से हाथ बदल गया। 2010, जब जनरल अटलांटिक और कॉलोनी कैपिटल सहित निवेश फर्मों ने फर्स्ट रिपब्लिक को 1.86 बिलियन डॉलर में खरीदा और फिर इसे सार्वजनिक कर दिया।