गुरुवार के कारोबार में आरबीएल बैंक लिमिटेड, बंधन बैंक लिमिटेड, एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक लिमिटेड (एयू एसएफबी), आईडीएफसी फर्स्ट बैंक लिमिटेड और इंडसइंड बैंक के शेयरों में 7 प्रतिशत तक की तेजी देखी गई। इस उछाल का मुख्य कारण एमएफआई ऋणों पर जोखिम भार में की गई कटौती है, जिससे इन बैंकों की जोखिम-भारित परिसंपत्तियों में कमी आएगी और पूंजी पर्याप्तता स्तरों को मजबूती मिलेगी।
बंधन बैंक, इंडसइंड बैंक, आईडीएफसी फर्स्ट बैंक और आरबीएल बैंक जैसे यूनिवर्सल बैंक, जो माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र में अधिक जोखिम रखते हैं, इस निर्णय के प्रमुख लाभार्थी होंगे। एमओएफएसएल ने कहा कि बेहतर पूंजी स्थिति से इन बैंकों को इष्टतम उत्तोलन के साथ काम करने की सुविधा मिलेगी, जिससे उनके आरओई (रिटर्न ऑन इक्विटी) को समर्थन मिलेगा और निकट भविष्य में पूंजी जुटाने की आवश्यकता कम हो जाएगी।
बैंकों के शेयरों में बढ़ोतरी
बंधन बैंक के शेयर 8.27% की वृद्धि के साथ 146.50 रुपये तक पहुंच गए। आरबीएल बैंक के शेयर 6.62% बढ़कर 168.90 रुपये पर आ गए। एयू एसएफबी के शेयरों में 4.80% की बढ़त देखी गई, जिससे यह 549.30 रुपये तक पहुंच गया। वहीं, इंडसइंड बैंक और आईडीएफसी फर्स्ट बैंक 1.5-1.6% की बढ़त के साथ कारोबार कर रहे थे।
एमएफआई छूट से किन बैंकों को मिलेगा लाभ?
एमएफआई (माइक्रोफाइनेंस इंस्टीट्यूशन) छूट का फायदा एसएफबी (स्मॉल फाइनेंस बैंक) के अलावा उन बैंकों को भी मिलेगा, जिनका एमएफआई क्षेत्र में अधिक निवेश है। नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज का मानना है कि इस फैसले से सबसे अधिक लाभ बंधन बैंक और आरबीएल बैंक को मिलेगा।
आरबीआई ने बैंकों के एमएफआई बिजनेस लोन पर जोखिम भार को घटाकर 75% और 1% से 25% कर दिया है। पहले, नवंबर 2023 में जोखिम भार बढ़ाए जाने के कारण बैंकों की जोखिम-भारित परिसंपत्तियों (RWA) में वृद्धि हुई थी, जिससे उनके सीईटी-1 अनुपात (कॉमन इक्विटी टियर-1 कैपिटल) पर दबाव पड़ा था। इससे बैंकों की पूंजी पर्याप्तता कमजोर हुई थी, खासकर उन बैंकों के लिए जिनके पास पहले से ही सीमित पूंजी बफर था।
विशेषज्ञों की राय
नुवामा इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज ने कहा, “एमएफआई के लिए जोखिम भार में कटौती से एमएफआई-भारी बैंकों को लाभ होगा, लेकिन एसएफबी को नहीं। क्योंकि एयू एसएफबी को छोड़कर, किसी भी अन्य एसएफबी ने एमएफआई ऋणों पर जोखिम भार को 125% तक नहीं बढ़ाया था। एयू एसएफबी ने भी केवल 20% उपभोक्ता ऋणों पर ऐसा किया था, बाकी ऋणों पर नहीं।”
इसके अलावा, नुवामा ने बताया कि जिन बैंकों ने जोखिम भार में वृद्धि की थी, उनमें बंधन बैंक, आरबीएल बैंक, आईडीएफसी फर्स्ट बैंक और इंडसइंड बैंक शामिल हैं। एमओएफएसएल ने कहा कि जोखिम भार में कटौती से उन बैंकों को राहत मिलेगी जो पहले से ही असुरक्षित क्षेत्रों में परिसंपत्ति गुणवत्ता की चिंताओं से जूझ रहे हैं।
एनबीएफसी (NBFC) सेक्टर पर प्रभाव
जोखिम भार में कमी से बैंकों की पूंजी खपत कम होगी। हाल ही में रेपो दर में किए गए संशोधन के अलावा, इससे एनबीएफसी को भी आंशिक लाभ मिल सकता है। एनबीएफसी के लिए उधारी की लागत में संभावित कमी हो सकती है, जिससे उनका मार्जिन और विकास वसूली को समर्थन मिलेगा। एमओएफएसएल ने कहा, “इस फैसले के मुख्य लाभार्थी बंधन बैंक, इंडसइंड बैंक और आरबीएल बैंक होंगे।”
बैंकों की टियर-I पूंजी पर असर
जेएम फाइनेंशियल के अनुसार, बंधन बैंक, उज्जीवन और इक्विटास एसएफबी इस फैसले से सबसे अधिक लाभान्वित होंगे। इन बैंकों की टियर-I पूंजी में क्रमशः 1.7%, 5.5% और 1% की वृद्धि देखी जा सकती है।
इस प्रकार, एमएफआई ऋणों पर जोखिम भार में कटौती से बैंकों की वित्तीय स्थिति को मजबूती मिलेगी और निवेशकों का विश्वास बढ़ेगा, जिससे बैंकिंग सेक्टर में सकारात्मक रुझान देखने को मिल सकता है।
