सोना (XAU/USD) शुक्रवार को डेढ़ प्रतिशत से अधिक गिरकर 2,330 डॉलर पर आ गया। ऐसा इसलिए हुआ क्योंकि खबर आई कि पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (PBoC) ने 18 महीने की खरीद के बाद मई में अचानक सोने की खरीद बंद कर दी। PBoC के आधिकारिक आंकड़ों के अनुसार, मई के अंत में सोने का भंडार 72.8 मिलियन ट्रॉय औंस पर स्थिर रहा, जो अप्रैल के अंत के आंकड़े के समान है।
यह जानकारी अप्रैल में हुई भारी खरीदारी के बाद आई, जिसमें चीन का स्वर्ण भंडार सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया था, जो कुल भंडार का 4.9% था। 18 महीनों की लगातार बढ़ोतरी के बाद यह स्थिरता आई। एशिया में केंद्रीय बैंकों की खरीद अब सोने की कीमत का मुख्य कारण बन गई है। संभवतः इसी वजह से 2024 में सोने की कीमतों में तेजी आई और मई में सोना 2,450 डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (WGC) के अनुसार, केंद्रीय बैंकों द्वारा बिना रिपोर्ट किए ओवर-द-काउंटर खरीद भी सोने की मजबूती का एक महत्वपूर्ण कारण थी।
WGC की मई की रिपोर्ट के अनुसार, “हमारे गोल्ड रिटर्न एट्रिब्यूशन मॉडल (GRAM) के अनुसार मई में कोई भी ऐसा वैरिएबल नहीं था जो मुख्य कारण के रूप में सामने आया हो।” रिपोर्ट में कहा गया है कि गति और कमजोर अमेरिकी डॉलर सकारात्मक कारण थे, लेकिन उनका प्रभाव मामूली था। जबकि मॉडल का अस्पष्ट घटक मई में काफी कम हो गया, यह अभी भी सबसे बड़ा कारण था। इसका कुछ हिस्सा ओवर-द-काउंटर खरीद, खास तौर पर केंद्रीय बैंकों की खरीद, के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।
XAU/USD 4-घंटे का चार्ट
एशियाई और उभरते बाजार वाले देशों के केंद्रीय बैंक अपनी मुद्राओं के अवमूल्यन के खतरे से बचने के लिए, खासकर अमेरिकी डॉलर (USD) के मुकाबले, सोने का भंडार जमा कर रहे हैं। वसंत में फेडरल रिजर्व (Fed) द्वारा ब्याज दर अपेक्षाओं में संशोधन के कारण USD में मजबूती आई, जिससे रिजर्व जमा करने की प्रवृत्ति बढ़ गई। हाल ही में अमेरिका में आए खराब आंकड़ों के कारण निवेशक यह मान रहे हैं कि फेड सितंबर में ब्याज दरों में कटौती शुरू कर देगा, जिसकी संभावना लगभग 67% है। यह सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार है, जो 30-दिवसीय अमेरिकी फेड फंड फ्यूचर्स मूल्य निर्धारण आंकड़ों के आधार पर अपना अनुमान लगाता है।
इसके अलावा, वैश्विक स्तर पर ब्याज दर की उम्मीदें कम हो रही हैं। बुधवार को, बैंक ऑफ कनाडा (BoC) ने अपनी ओवरनाइट दर को 5.00% से घटाकर 4.75% कर दिया और अगले दिन यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने भी ऐसा ही किया। स्विटजरलैंड में कम मुद्रास्फीति के आंकड़ों के जारी होने से अब यह अटकलें लगाई जा रही हैं कि स्विस नेशनल बैंक (SNB) भी मार्च में पहले की गई कटौती के बाद 20 जून की अपनी बैठक में ब्याज दरों में कटौती कर सकता है।
तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, सोने की कीमत एक छोटी सी सीमा के शीर्ष से टूटकर लगभग $2,315 से $2,358 तक पहुंच गई थी, लेकिन उसके बाद से इसकी दिशा बदल गई और कीमतें गिर गईं। अब यह वापस सीमा के अंदर आ गई है। $2,315 रेंज के निचले स्तर से नीचे का ब्रेक ट्रेंडलाइन ब्रेक द्वारा उत्पन्न डाउनसाइड लक्ष्यों को पुनः सक्रिय करेगा। फॉलो-थ्रू के लिए पहला लक्ष्य $2,303 पर है – “ए” का 0.618 फिबोनाची एक्सट्रपलेशन। एक मजबूत नीचे की चाल सोने को $2,279 पर समर्थन तक भी पहुंचा सकती है। लक्ष्यों की गणना ब्रेक से पहले की चाल की लंबाई को एक गाइड के रूप में उपयोग करके की जाती है।
गुरुवार को सोना अपनी छोटी रेंज से बाहर निकल गया और 2,385 डॉलर के आरंभिक लक्ष्य पर पहुंच गया, जो ब्रेकआउट बिंदु से रेंज की ऊंचाई का 0.618 फिबोनाची एक्सट्रपलेशन था, लेकिन शुक्रवार को यह पलट गया और वापस नीचे गिर गया। अल्पावधि कमजोरी के बावजूद, बहुमूल्य धातु के मध्यम और दीर्घकालिक रुझान अभी भी तेजी के हैं, तथा सुधार का जोखिम अभी भी उच्च बना हुआ है।
