इंफोसिस लिमिटेड ने दिसंबर तिमाही के नतीजे घोषित करने के बाद आईटी सेक्टर में अपनी स्थिति को और मजबूत कर लिया है। कंपनी ने लगातार तीसरी तिमाही में अपने राजस्व वृद्धि मार्गदर्शन को बढ़ाया है, जिससे यह निवेशकों की पसंद बनी हुई है।
हालांकि, इंफोसिस के यूएस-सूचीबद्ध शेयर रातोंरात 6% गिर गए, और भारतीय शेयर बाजार में गुरुवार को नतीजों की घोषणा से पहले इसके शेयर दिन के निचले स्तर पर बंद हुए।
राजस्व वृद्धि और मार्गदर्शन
इंफोसिस को अब वित्तीय वर्ष 2025 में 4.5% से 5% के बीच राजस्व वृद्धि की उम्मीद है, जो कि पहले के 3.75% से 4.5% के मार्गदर्शन से अधिक है। कंपनी ने EBIT मार्जिन मार्गदर्शन 20% से 22% के बीच बनाए रखा है। इसके अतिरिक्त, अन्य महत्वपूर्ण वित्तीय पैरामीटर या तो उम्मीदों के अनुरूप थे या उनसे बेहतर रहे।
विश्लेषकों की राय
इंफोसिस पर कवरेज करने वाले 47 विश्लेषकों में से 70% ने इसे “खरीदें” की रेटिंग दी है। नौ विश्लेषकों ने “होल्ड” की सिफारिश की है, जबकि पांच ने “बेचें” की राय व्यक्त की है।
ब्रोकरेज फर्म बर्नस्टीन ने शेयर पर अपनी “आउटपरफॉर्म” रेटिंग बनाए रखी है और ₹2,330 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है। यह बाजार में शेयर का दूसरा सबसे ऊंचा लक्ष्य है। बर्नस्टीन ने इंफोसिस के सौदों की गति को “स्वस्थ” बताया और कहा कि यह लार्ज-कैप आईटी सेवाओं में “अप-साइकिल” देख रहा है।
मॉर्गन स्टेनली ने भी इंफोसिस पर “ओवरवेट” की रेटिंग दी है और इसका मूल्य लक्ष्य ₹2,150 रखा है। ब्रोकरेज का मानना है कि बेहतर डील जीत, वित्तीय सेवाओं में विवेकाधीन खर्च में वृद्धि, और खुदरा क्षेत्र में मजबूती से राजस्व वृद्धि को गति मिलेगी।
जेफरीज ने इंफोसिस के लिए ₹2,250 का मूल्य लक्ष्य दिया है और इसे “खरीदें” रेटिंग दी है। उन्होंने मजबूत राजस्व वृद्धि को एक महत्वपूर्ण सकारात्मक संकेत बताया और कहा कि यह बेहतर सौदों और विवेकाधीन खर्च से प्रेरित है। उन्होंने वित्तीय वर्ष 2025-2027 के लिए प्रति शेयर आय में 11% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) की भविष्यवाणी की है।
HSBC ने इंफोसिस के लिए ₹2,120 का मूल्य लक्ष्य रखा है और इसे “खरीदें” की सिफारिश की है। उनका कहना है कि प्रबंधन का दृष्टिकोण सकारात्मक है, विशेष रूप से यूरोप, बैंकिंग और अमेरिकी खुदरा व्यापार में सुधार के संकेतों के संबंध में। हालांकि, उन्होंने वित्तीय वर्ष 2026 में पास-थ्रू राजस्व की स्थिरता को लेकर अनिश्चितता जताई है।
नोमुरा ने ₹2,220 के मूल्य लक्ष्य के साथ इंफोसिस को “खरीदें” की रेटिंग दी है और इसे भारतीय आईटी क्षेत्र में अपनी शीर्ष पसंद बताया है।
तटस्थ रुख और अन्य टिप्पणियां
मैक्वेरी ने इंफोसिस के प्रति “तटस्थ” रुख अपनाया है और इसका मूल्य लक्ष्य ₹1,700 तय किया है। उन्होंने कहा कि कंपनी द्वारा भारत में ग्लोबल कैपेबिलिटी सेंटर स्थापित करने का बड़ा सौदा कम मूल्य-वर्धित हो सकता है।
शुक्रवार के शुरुआती कारोबार में इंफोसिस के शेयर 5% की गिरावट के साथ खुले।
समापन
नतीजों के बाद विश्लेषकों का मानना है कि इंफोसिस की राजस्व वृद्धि, मजबूत डील पाइपलाइन और विवेकाधीन खर्च के अनुकूल माहौल इसे आईटी सेक्टर में एक मजबूत विकल्प बनाते हैं। हालांकि, बाजार में अस्थिरता और कुछ क्षेत्रीय चुनौतियां इसके प्रदर्शन पर नजर रखने की आवश्यकता को दर्शाती हैं।
